Saxo Bank patří mezi nejvyspělejší brokerské platformy, ale ruku na srdce jakmile se pustíte do obchodování u zahraničního brokera, nestačí jen kupovat a prodávat. Dřív nebo později vás dožene otázka: „Co s tím u daňového přiznání?“ A k tomu přidáme další důležitou věc a to jak to vlastně s ochranou vašich peněz, když nejste u české banky, ale u dánské investiční firmy?
Investujete přes Saxo Bank? Pak vás čeká daňové přiznání
Zásadní rozdíl oproti domácím brokerům je ten, že Saxo Bank vám nevyřeší daně za vás. Neodvádí žádné srážky automaticky, nekomunikuje s českým finančákem a neposílá vám předvyplněné formuláře. Všechno leží na vás. A pokud to uděláte špatně nebo to prostě neuděláte vůbec, riskujete sankce.
Zásadní je vědět, že daňová povinnost v Česku u zahraničního brokera vzniká ve třech hlavních oblastech:
1. Kapitalové zisky (prodej akcií, ETF apod.)
Pokud prodáte cenný papír (např. akcii, ETF, dluhopis) se ziskem, ten rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou je zisk, který se daní 15% daní z příjmů.
- Pokud ale držíte investici víc než 3 roky (časový test), zisk je osvobozený od daně.
- POZOR: Časový test se nevztahuje na pákové produkty (např. CFD nebo futures).
💡 Příklad: Pokud jste přes Saxo prodali americké ETF letos (2025), které jste koupili před 2 lety. Zisk je 50 000 Kč. Protože nesplňujete časový test, tento zisk musíte uvést v daňovém přiznání a zdanit.
2. Dividendy
Ze zahraničních akcií musíte zdanit také a tady to bývá trochu zamotanější.
- Dividendy vám přijdou už zdaněné v zahraničí (třeba USA strhne rovnou 15 %).
- Vy ale musíte celý příjem přiznat v Česku a zaplatit z něj dalších 15 %, pokud si tu zahraniční daň nezapočtete.
🛠 Abyste se vyhnuli dvojímu zdanění, musíte použít Smlouvu o zamezení dvojího zdanění (např. USA–ČR) a v daňovém přiznání si správně započítat srážku.
3. Kurzové rozdíly
U Saxo máte vedený účet často v cizí měně (např. USD nebo EUR). Příjmy musíte přepočítat na CZK podle denního kurzu ČNB ke dni transakce i když jste dolary vůbec nepřevedli. To je pro spoustu lidí šok, ale takhle to český zákon opravdu vyžaduje.
Kde a jak to všechno v přiznání vyplnit?
Příjmy z prodeje cenných papírů zapisujete do přílohy č. 2 k daňovému přiznání. Potřebujete:
- Přehled všech nákupů a prodejů (Saxo výpisy)
- Přesné datum, kurz, zisk/ztráta
- Přepočty do CZK
Dividendy z ciziny jdou do přílohy č. 3, kde se započítává i zahraniční srážková daň (např. těch 15 % z USA).
💡 Tip: Pokud je to na vás moc, oslovte daňového poradce nebo daňového specialistu na investice. U brokera, jako je Saxo, to není ostuda, těch pravidel je fakt dost.
Jak je to s bezpečností peněz u Saxo Bank?
Když posíláte peníze k českému brokerovi, řada lidí ani neřeší, kde ty peníze končí. Ale jakmile pošlete třeba 200 tisíc na účet do zahraničí, navíc k brokerovi, který má sídlo v Dánsku začne vás přirozeně zajímat: jsou ty peníze vůbec v bezpečí? Co když Saxo krachne?
Regulační dohled: Dánsko a EU v akci
Saxo Bank spadá pod dohled dánské FSA (Finanstilsynet) a zároveň dodržuje evropskou regulaci MiFID II. To znamená, že vaše peníze i cenné papíry nesmí být míchané s penězi samotné banky.
Z právního hlediska jsou vedené odděleně a to je naprosto zásadní. Kdyby banka náhodou zkrachovala, vaše aktiva (např. akcie, ETF, dluhopisy) by vám měly být normálně vráceny, protože nejsou majetkem banky.
Ale pozor – tohle platí jen pro cenné papíry. Pokud jde o peníze, které máte na účtu a nejsou zatím zainvestované, ty už jsou trochu jiný příběh.
Co se děje s vaší hotovostí?
Hotovostní zůstatky nejsou čistě na bankovním účtu někde v sejfu. Podle dat Saxo z konce roku 2025:
- 18 % hotovosti drží u velkých Tier 1 bank
- 23 % je u centrálních bank
- 50 % investují do krátkodobých kvalitních dluhopisů
Tahle alokace je sice podle pravidel, ale je fér říct, že část vaší hotovosti je vystavená jistému investičnímu riziku, byť nízkému. Takže pokud by vypadla celá finanční infrastruktura, jistotu máte jen do určité výše.
Co když Saxo opravdu padne?
V tom případě nastupuje dánský záruční systém DGS, který funguje podobně jako český Fond pojištění vkladů. Ochrana je nastavena takto:
| Typ majetku | Maximální krytí | Poznámka |
|---|---|---|
| Hotovost na účtu | 100 000 EUR | Na klienta, ne na účet |
| Cenné papíry | 20 000 EUR | Pokud je banka nevrátí |
Tohle krytí se týká všech klientů Saxo Bank ať už bydlíte v Praze nebo v Dánsku. Výplata by se aktivovala v případě, že by Saxo nebylo schopné dostát závazkům. Prakticky byste museli doložit, co a kolik jste u nich drželi, a DGS by pak zahájil výplatu náhrad.
Proč Saxo není pro každého?
Pojďme si říct jednu důležitou věc naplno: Saxo Bank je parádní nástroj pro aktivní obchodníky, ale pokud si chcete jen párkrát do roka koupit ETF a držet je 10 let, může vás to u Saxa vyjít pěkně draho.
Problém se jménem „custody fee“ a DPH
Saxo si účtuje poplatky za úschovu cenných papírů, které se liší podle typu účtu:
| Účet | Roční poplatek za úschovu (bez DPH) | Celkově s DPH |
|---|---|---|
| Classic | 0.15 % | 0.1875 % |
| Platinum | 0.12 % | 0.15 % |
| VIP | 0.08 % | 0.10 % |
A teď to hlavní: na tenhle poplatek se vztahuje 25% dánská DPH, takže český investor platí víc, než by třeba platil u brokera typu DEGIRO, kde jsou poplatky za úschovu nulové.
Je nějaká cesta, jak to obejít?
Ano, ale není to pro každého. Pokud se zapojíte do programu půjčování cenných papírů, Saxo vám úschovu neúčtuje. Jenže tím zároveň umožníte, aby vaše cenné papíry byly dočasně zapůjčeny jinému subjektu. Je to běžná praxe, ale ne každý to chce podstupovat.
Shrnutí pro českého investora
Na rovinu, Saxo Bank je nadupaná platforma, ale musíte přesně vědět, do čeho jdete.
🟢 Pro koho se Saxo vyplatí:
- Aktivní obchodníci, co tradují pravidelně
- Investoři s vyšším kapitálem, kteří se dostanou do Platinum nebo VIP účtů
- Ti, kteří chtějí přístup k široké škále nástrojů (včetně derivátů, forexu, apod.)
🔴 Pro koho je nevýhodné:
- Pasivní investoři, kteří chtějí jen dlouhodobě držet ETF
- Lidé, kteří chtějí minimum daňové a administrativní práce
- Ti, kterým vadí dánská DPH na poplatcích
Pokud investujete přes Saxo, připravte se na to, že si musíte vést vlastní evidenci pro daně, ohlídat kurzové přepočty a správně vyplnit daňové přiznání. A pokud vám to za to všechno stojí, může být Saxo výborný nástroj pro správu kapitálu.
Ale je fér říct, že není pro každého. V některých případech se vám víc vyplatí zůstat u levnějších brokerů, co vám daňově přidají míň starostí.
Vaše komentáře
Zatím nejsou žádné komentáře… Buďte první, kdo ho napíše.
Přispějte svým komentářem
